陽(yáng)極材料是鋰電池的四大關(guān)鍵材料之一，其成本約占鋰電池總成本的10-15%。陽(yáng)極材料由活性材料、粘合劑和添加劑制成膏狀粘合劑，涂抹在銅箔的兩面，經(jīng)過(guò)干燥和軋制，決定著鋰電池的充放電效率、循環(huán)壽命等性能。

 

陽(yáng)極材料的細(xì)分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

按照產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，陽(yáng)極材料主要可分為天然石墨、人造石墨和以硅基陽(yáng)極為代表的新型陽(yáng)極材料。雖然天然石墨在成本、比容量等方面具有優(yōu)勢(shì)，但人造石墨在循環(huán)性能、安全性能、充放電率等方面具有更好的表現(xiàn)。因此，目前的陽(yáng)極材料市場(chǎng)主要是以人造石墨陽(yáng)極材料為主。

 

 

陽(yáng)極材料出貨量及預(yù)測(cè)

在動(dòng)力電池的強(qiáng)勁需求和儲(chǔ)能動(dòng)力墻電池、小功率摩托車電池等細(xì)分應(yīng)用場(chǎng)景升溫的推動(dòng)下，中國(guó)陽(yáng)極材料市場(chǎng)整體上增長(zhǎng)迅速。2021年，中國(guó)陽(yáng)極材料市場(chǎng)出貨量將達(dá)到72萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)近一倍。據(jù)預(yù)測(cè)，到2025年，我國(guó)陽(yáng)極材料的出貨量將達(dá)到280萬(wàn)噸，市場(chǎng)增長(zhǎng)空間巨大。

 

 

陽(yáng)極材料產(chǎn)能的區(qū)域分布

從產(chǎn)能的區(qū)域分布來(lái)看，現(xiàn)有的陽(yáng)極材料產(chǎn)能主要集中在華東、華南、華北和西南地區(qū)。其中，華東地區(qū)占據(jù)了中國(guó)1/3以上的陽(yáng)極材料產(chǎn)能，主要來(lái)自福建省和江西省的貢獻(xiàn)。兩地的現(xiàn)有產(chǎn)能都在10萬(wàn)噸以上；

其次是浙江省和江蘇省，現(xiàn)有產(chǎn)能都在5萬(wàn)噸以上。華南地區(qū)現(xiàn)有的陽(yáng)極材料產(chǎn)能主要是廣東省十大陽(yáng)極材料生產(chǎn)商BTR和凱金能源等公司的產(chǎn)能布局，總產(chǎn)能超過(guò)20萬(wàn)噸。

華北地區(qū)的產(chǎn)能主要分布在內(nèi)蒙古自治區(qū)和山西省。得益于電價(jià)和上游原材料的優(yōu)勢(shì)，華北地區(qū)將成為陽(yáng)極材料企業(yè)未來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)的主要地區(qū)之一。

雖然西南地區(qū)現(xiàn)有產(chǎn)能不高，但得益于動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和綠色電力的優(yōu)勢(shì)，當(dāng)現(xiàn)有企業(yè)的計(jì)劃產(chǎn)能完全實(shí)現(xiàn)后，有望上升到該地區(qū)的首位。華中、東北和西北地區(qū)的現(xiàn)有產(chǎn)能相對(duì)較低。受益于西北地區(qū)的電價(jià)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)該地區(qū)的陽(yáng)極材料產(chǎn)能有望得到一定程度的提升。

 

 

陽(yáng)極材料產(chǎn)能的具體省份分布情況

從陽(yáng)極材料產(chǎn)能的具體省份分布來(lái)看，目前最大的省份是華南地區(qū)的廣東省。廣東省是中國(guó)最早發(fā)展鋰離子電池的地區(qū)之一，眾多材料企業(yè)在此聚集發(fā)展。廣東省現(xiàn)有的正極材料產(chǎn)能主要來(lái)自貝特瑞、凱金能源、祥豐華、深圳鑫茂等。

緊隨其后的是華東地區(qū)的福建省和江西省。得益于華東地區(qū)的動(dòng)力電池產(chǎn)能規(guī)模，該地區(qū)出現(xiàn)了一批動(dòng)力電池配套企業(yè)。其中，福建省目前的正極材料產(chǎn)能約為13.9萬(wàn)噸，主要來(lái)自杉杉、祥豐華、深雪等企業(yè)的產(chǎn)能布局。江西省目前的陽(yáng)極材料產(chǎn)能為12萬(wàn)噸，主要來(lái)自江西紫宸、江西正拓等企業(yè)的產(chǎn)能貢獻(xiàn)。

華北地區(qū)的內(nèi)蒙古自治區(qū)和山西省也是陽(yáng)極材料企業(yè)最重要的投資/擴(kuò)張地區(qū)之一。從人造石墨的制備過(guò)程來(lái)看，大致可以分為四個(gè)步驟：預(yù)處理、制粒、石墨化、篩選包裝。其中，石墨化是人造石墨制備的關(guān)鍵核心環(huán)節(jié)，也是一個(gè)高能耗環(huán)節(jié)。

 

 

石墨化加工成本約占人造石墨陽(yáng)極材料總制造成本的一半，而電價(jià)占石墨化成本的60%以上。因此，華北地區(qū)的內(nèi)蒙古自治區(qū)和山西省憑借相對(duì)低廉的電價(jià)、勞動(dòng)力成本、土地位置、原材料等因素，成為中國(guó)石墨化產(chǎn)能的重要聚集地。

兩地現(xiàn)有的石墨化產(chǎn)能占中國(guó)總產(chǎn)能的一半以上，吸引了一大批企業(yè)相繼落地，包括杉杉股份、江西紫宸、深圳斯諾、鑫源石墨、商泰科技、恒科新材料等。

 

結(jié)語(yǔ)

未來(lái)，具有綠色電力資源優(yōu)勢(shì)的西南地區(qū)有望成為陽(yáng)極材料產(chǎn)能的主要集聚區(qū)。西南地區(qū)現(xiàn)有陽(yáng)極材料產(chǎn)能約13.5萬(wàn)噸，主要來(lái)自中科興城、貝特瑞、四川金泰等企業(yè)的產(chǎn)能。

受益于西南地區(qū)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和水電的優(yōu)勢(shì)，各企業(yè)紛紛在西南地區(qū)布局。其中，四川、云南和貴州的陽(yáng)極材料規(guī)劃產(chǎn)能將分別達(dá)到150萬(wàn)噸、110萬(wàn)噸和90萬(wàn)噸?？偭窟h(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其他地區(qū)，成為陽(yáng)極材料企業(yè)的投資/擴(kuò)張地。

 

 

陽(yáng)極材料與其他材料不同，它屬于高耗能行業(yè)。由于受 “雙限 “政策的影響，中國(guó)各地對(duì)高耗能的項(xiàng)目都有嚴(yán)格的限制。大公司相繼進(jìn)入市場(chǎng)。包括上游原材料或陽(yáng)極材料、光伏、工程機(jī)械、陶瓷等領(lǐng)域的相關(guān)企業(yè)，現(xiàn)有規(guī)劃產(chǎn)能已足夠大，未來(lái)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩的趨勢(shì)將日益突出。