鋰離子電池四大材料的市場需求和產(chǎn)能將迅速上升，市場需求將向數(shù)百萬噸/數(shù)百億平方米邁進(jìn)。預(yù)計2023年行業(yè)出貨量的平均增長率將達(dá)到60%-80%。

2022，全球新能源汽車和儲能市場的爆炸性增長導(dǎo)致鋰離子電池出貨量同比大幅增加，進(jìn)而導(dǎo)致鋰離子蓄電池四種主要材料的出貨量也同比大幅增加。

受下游市場需求增長、上游原材料價格上漲、供應(yīng)緊張等因素影響，我國四大鋰離子電池材料出現(xiàn)了不同程度的價格上漲。同時，為滿足下游市場的增長需求，鋰離子電池材料領(lǐng)域進(jìn)入新一輪擴產(chǎn)周期，產(chǎn)能規(guī)模大幅擴大。整體市場競爭將進(jìn)入一個新的發(fā)展階段。

 

 

總體來看，在新能源汽車、儲能、電動工具、電動兩輪車等領(lǐng)域市場增長的帶動下，2022年中國鋰離子電池正極、陽極、隔膜、電解液等主要材料以及銅箔、鋁箔等關(guān)鍵輔助材料的出貨量均實現(xiàn)了同比大幅增長，行業(yè)平均增長率約為100%。

面對TWh時代，動力電池企業(yè)的大規(guī)模擴張需要其原材料供應(yīng)商迅速擴大生產(chǎn)并跟進(jìn)，以確保其原材料供應(yīng)的穩(wěn)定。

在這種情況下，鋰離子電池四大材料的市場需求和產(chǎn)能將迅速上升，市場需求將向數(shù)百萬噸/數(shù)百億平方米邁進(jìn)。預(yù)計2023年行業(yè)出貨量平均增速將達(dá)到60%-80%。

 

陰極材料

2022，中國動力電池出貨量同比大幅增長，將直接導(dǎo)致陰極材料出貨量大幅增加。2022，中國陰極材料出貨量預(yù)計達(dá)到137萬噸，同比增長超過90%。

其中，在LFP動力電池出貨率大幅提升的推動下，LFP材料出貨量同比增長約250%，遠(yuǎn)超三元材料，導(dǎo)致LFP材料在正極材料中的整體市場份額大幅提升。

 

 

2023年，預(yù)計LFP動力電池出貨量將進(jìn)一步增加，推動LFP材料市場需求的進(jìn)一步增長，并保持增長趨勢。

LFP材料出貨量占比上升的主要原因是受到model 3/Y、比亞迪漢、宏光Mini EV等明星車型銷量增長的推動。LFP電池具有突出的性價比優(yōu)勢，其市場價值得到了許多Oems和電池工廠的認(rèn)可。

雖然三元材料部分市場確實受到LFP材料的擠壓，但其在高端市場的競爭優(yōu)勢仍然明顯，其產(chǎn)品開發(fā)路徑是向高鎳無鈷方向發(fā)展。其中，行業(yè)內(nèi)90%的超高鎳材料已實現(xiàn)量產(chǎn)，非鈷材料也實現(xiàn)了小批量生產(chǎn)，呈現(xiàn)出明顯的高鎳化趨勢。

從供應(yīng)端來看，正極材料端和冶煉端都不缺產(chǎn)能，這導(dǎo)致正極材料供應(yīng)緊張的瓶頸主要在于上游鋰資源端。2022，上游鋰鹽短缺導(dǎo)致鋰鹽價格大幅上漲，帶動陰極材料價格上漲。

 

 

預(yù)計2023年鋰價將會有所調(diào)整，但隨著鹽湖提鋰新產(chǎn)能的釋放和技術(shù)突破，預(yù)計2023年鋰供應(yīng)緊張將有所緩解。

在產(chǎn)能擴張方面，LFP材料企業(yè)和三元材料企業(yè)都在大規(guī)模擴張產(chǎn)能，其中LFP材料的擴張規(guī)模相對較大。磷化工、二氧化鈦等企業(yè)切入LFP材料布局，將對LFP材料市場產(chǎn)生重大影響。

在LFP材料產(chǎn)能大幅擴張的情況下，一旦下游LFP電池市場需求低于預(yù)期或需求放緩，可能會造成產(chǎn)能過剩，行業(yè)將再次陷入低質(zhì)量的價格戰(zhàn)競爭，市場競爭環(huán)境可能再次惡化。

 

陽極材料

2022，中國陽極材料出貨量超過100萬噸，同比增長約90%，預(yù)計2023年將保持顯著增長趨勢。

在動力電池出貨量大幅增加的驅(qū)動下，2022人造石墨市場份額進(jìn)一步上升，超過89%，但增長速度放緩，主要是由于生產(chǎn)能力不足。

 

 

從供應(yīng)端來看，陽極材料成品產(chǎn)能相對充裕，產(chǎn)能釋放的瓶頸在于石墨化能力不足。

由于石墨化工是高耗能項目，產(chǎn)能主要分布在內(nèi)蒙古，易受限電限產(chǎn)政策影響，且新項目審批流程較長，導(dǎo)致石墨化新增產(chǎn)能釋放緩慢。

在這種情況下，陽極材料領(lǐng)域也在大規(guī)模擴產(chǎn)，頭部陽極企業(yè)成為主要擴產(chǎn)企業(yè)，同時也有新企業(yè)加入，新增產(chǎn)能規(guī)模和投資規(guī)模都比較大。

值得注意的是，頭部企業(yè)的新陽極項目主要是整合，向上游石墨化加工領(lǐng)域延伸，以提高石墨化自供比例，降低制造成本，提高產(chǎn)品毛利率。

 

隔膜

新能源汽車市場火熱，動力電池需求的增長帶動了分離器的需求。2022，中國鋰離子電池隔膜發(fā)貨量達(dá)到133億平方米，同比增長超過65%。

 

 

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，濕式隔膜仍將主導(dǎo)2022中國鋰離子電池隔膜市場的出貨量，占市場的70%。原因是三元電池出貨量的增長，頭部濕式隔膜企業(yè)具有全球供應(yīng)能力，并與頭部電池制造商深度綁定。在全球終端需求強勁的推動下，頭部濕式隔膜企業(yè)產(chǎn)能利用率高，出貨量大幅增加。但在未來，干式單拉式隔膜的市場有望上升。

 

供應(yīng)方面，預(yù)計2023年分離器材料供需仍將偏緊，價格將小幅上漲。

在產(chǎn)能擴張方面，云南能源、星源材質(zhì)、滄州明珠、中材科技等企業(yè)已開啟產(chǎn)能擴張模式，也有新進(jìn)入者布局。上述企業(yè)新增產(chǎn)能釋放后，中國鋰離子電池隔膜的產(chǎn)能規(guī)模將上升到一個新的階段，鋰離子電池電池隔膜市場的競爭將更加激烈。

 

電解液

受動力電池出貨量增長的推動，2022中國電解液出貨量預(yù)計將達(dá)到80萬噸，同比增長約100%。

 

 

2022，中國電解液產(chǎn)能的釋放主要受到六氟磷酸鋰和添加劑VC等原材料供應(yīng)不足的限制。原材料供應(yīng)短缺，電解液價格快速上漲。

為了滿足下游市場的增長需求，六氟磷酸鋰、添加劑、溶劑等廠商正在積極擴產(chǎn)，加快釋放新產(chǎn)能。由于VC、六氟磷酸鋰和其他關(guān)鍵原材料的供需緩解，預(yù)計2023H1年電解液價格將開始下降。

面對日益增長的市場需求，為了進(jìn)一步增強競爭力，電解液企業(yè)也開啟了產(chǎn)能擴張模式，新項目的產(chǎn)能規(guī)模比過去增長了數(shù)倍，市場競爭將進(jìn)入一個新階段。

 

箔片

受下游市場需求爆炸和上游供應(yīng)不足的影響，2022中國鋰離子電池銅箔、鋁箔等材料的出貨量同比大幅增加，全年供應(yīng)緊張?？偲髽I(yè)一般訂單滿，生產(chǎn)滿，銷售滿。

 

 

由于原材料價格上漲、加工成本上升以及生產(chǎn)能力不足，2022鋰離子電池用銅箔和鋁箔的市場價格將有不同程度的上漲。

在這種情況下，鋰離子電池銅箔和鋁箔行業(yè)正在積極擴產(chǎn)，但受進(jìn)口生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)能不足、項目建設(shè)周期長等因素影響，預(yù)計2023年我國鋰離子電池鋁箔和銅箔整體供應(yīng)仍然緊張。